2018年上半年，各類用地推出量增加，其中住宅用地推出量同比增長超3成。2018年上半年，全國300個(gè)城市共推出各類用地10.8億平方米，同比增長34.2%，其中住宅用地推出5.0億平方米，同比增長30.4%；商辦用地推出1.2億平方米，同比增長15.6%。

分線來看，各線城市住宅用地推地均加速，其中一、二線城市推出量同比分別增長12.6%、29.5%，三四線城市共推出2.9億平方米，同比增長32.9%，增幅最大。

土地市場(chǎng)整體供需增長

三四線城市推地增幅最大

數(shù)據(jù)顯示，住宅用地成交量同比增長超兩成，二線城市同比增幅居首。2018年上半年，全國300個(gè)城市各類用地共成交8.8億平方米，同比增長29.3%；各類用地成交出讓金19075億元，同比增長26.6%。其中住宅用地成交4.0億平方米，同比增長23.5%；商辦用地成交0.93億平方米，同比增長16.5%。

住宅用地方面，今年上半年，各線城市成交面積同比均增長，其中一線城市同比增長6.7%；二線城市同比增長25.3%，增幅居各線城市之首；三四線城市同比增長23.4%。

住宅用地成交樓面均價(jià)同比小幅上漲，溢價(jià)率繼續(xù)下降。2018年上半年，全國300個(gè)城市各類用地成交樓面均價(jià)2174元/平方米，同比下跌1.8%；溢價(jià)率為20.2%，較去年同期下降15.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅用地成交樓面均價(jià)3907元/平方米，同比上漲4.4%；溢價(jià)率為23.3%，同比下降20.1個(gè)百分點(diǎn)。今年以來在政策趨緊、監(jiān)管趨嚴(yán)的形勢(shì)下，一季度、二季度住宅用地成交樓面均價(jià)穩(wěn)定在3900元/平方米左右。

總體來看，2018年上半年，各地政府繼續(xù)加大土地供應(yīng)，住宅用地推出量保持30%以上的增速，其中三四線城市在去年樓市銷售良好的背景下，政府加大土地推出，在各線城市中推地同比增幅最大。

從成交量來看，全國住宅用地成交量繼續(xù)提升，受供地結(jié)構(gòu)、土地拍賣政策限制等因素影響，房企在一線城市拿地更加謹(jǐn)慎，一線城市土地成交增速較低。二三四線城市成為企業(yè)拿地?zé)狳c(diǎn)，且從今年上半年成交高地價(jià)情況來看，高價(jià)地成交亦逐漸向二三四線城市偏移，新一輪的風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。

一線城市成交樓面均價(jià)同比下跌超兩成，三四線城市同比上漲15.0%。2018年上半年，一線城市在房地產(chǎn)調(diào)控政策不放松的背景下，樓面均價(jià)12869元/平方米，同比下跌22.3%；溢價(jià)率11.9%，同比下降15.3個(gè)百分點(diǎn)。二線城市樓面均價(jià)5030元/平方米，同比上漲4.4%。三四線城市樓面均價(jià)2714元/平方米，同比上漲15.0%，漲幅居首。

從高價(jià)地（高價(jià)地為總價(jià)10億元以上且溢價(jià)率超100%、總價(jià)20億元以上的住宅用地）成交來看，上半年全國高價(jià)地共成交156宗，二線城市占比提升。

2018年上半年，高總價(jià)、高溢價(jià)的住宅用地共成交156宗，規(guī)劃建筑總面積3608萬平方米，總出讓金4386億元，成交樓面均價(jià)12158元/平方米。

其中，一線城市高價(jià)地共成交21宗，二線城市成交91宗，占比接近60%，較2017年高價(jià)地成交占比明顯提升；三四線城市成交44宗。另外，從部分城市高價(jià)地成交樓面價(jià)來看，部分地塊成交樓面價(jià)已接近或超過周邊房價(jià)，地價(jià)偏高，未來項(xiàng)目開發(fā)存一定風(fēng)險(xiǎn)。

限競(jìng)政策促進(jìn)土地出讓

房企拿地各有側(cè)重

從拿地金額來看，碧桂園、萬科、保利摘得上半年冠亞季軍。2018年1~6月，碧桂園以884億元拿地總額位居榜首，拿地實(shí)力無出其右；萬科以723億元拿地總額穩(wěn)居第2位，保利以615億元穩(wěn)居第3位。TOP10房企1~6月拿地總額4784億元，占TOP50企業(yè)的44.7%，與1~5月占比基本持平，龍頭房企獲取土地資源優(yōu)勢(shì)相對(duì)穩(wěn)定，繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。

碧桂園1~5月已位居拿地榜榜首，6月其在土地市場(chǎng)繼續(xù)發(fā)力，保持冠軍姿勢(shì)。6月4日，碧桂園以40億元總價(jià)競(jìng)得佛山順德第3宗TOD地塊，樓面地價(jià)約10217元/平方米，該地塊臨近地鐵7號(hào)線。

限地價(jià)、限房價(jià)、競(jìng)自持、競(jìng)配建政策成為主流，考驗(yàn)房企盈利能力。近半年來，房地產(chǎn)調(diào)控保持高壓，限地價(jià)、限房價(jià)、競(jìng)自持、競(jìng)配建的土地出讓方式越來越頻繁地出現(xiàn)在各個(gè)城市。

中鐵置業(yè)69億元競(jìng)得的北京順義后沙峪地塊采用“限房價(jià)、競(jìng)地價(jià)、競(jìng)自持”的出讓方式；碧桂園40億元競(jìng)得的佛山地塊出讓條件為“限地價(jià)，競(jìng)自持70年租賃住房計(jì)容建筑面積”；保利29億元競(jìng)得的廈門地塊采用“限地價(jià)、競(jìng)配建”的出讓方式。

從各城市群拿地金額來看，長三角土地市場(chǎng)持續(xù)火熱，中西部成為開放新高地。受區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和房地產(chǎn)市場(chǎng)成熟度影響，發(fā)達(dá)的交通、高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)以及完善的配套設(shè)施吸引著大量優(yōu)秀人才，長三角為眾多房企投資的重點(diǎn)，土地市場(chǎng)持續(xù)火熱。

值得關(guān)注的是，我國對(duì)外開放水平不斷提高的同時(shí)，中西部地區(qū)逐漸成為開放的新高地。長三角地區(qū)TOP10企業(yè)拿地總額高達(dá)1982億元；中西部和珠三角以1487億元和1176億元分列第2、第3位；環(huán)渤海地區(qū)拿地總額位列第4位，為946億元。

從城市群拿地企業(yè)來看，龍頭房企布局更廣，中小房企布局集中其深耕區(qū)域。如碧桂園、萬科在4個(gè)榜單中均有上榜，其中碧桂園在長三角和中西部榜單中分別以308億元和261億元的拿地金額榮居榜首，萬科在環(huán)渤海榜單中以126億元的拿地金額位居榜首；保利、龍湖除環(huán)渤海外在其他3個(gè)榜單中均有上榜，中海除長三角外在其他3個(gè)榜單中均有上榜，其中保利以301億元拿地總金額居珠三角首位，綠地、陽光城則在各城市群榜單中出現(xiàn)2次；另外，祥生、建發(fā)、正商等房企則均在城市群榜單中出現(xiàn)1次，拿地較為集中。

從城市排行榜來看，一二線城市仍為房企投資拿地的重心。2018年1~6月，全國土地成交金額TOP10城市總計(jì)成交6564億元，同比增長13%；規(guī)劃建筑面積TOP10城市成交16277萬平方米，同比增長29%。

其中，杭州以1439億元的成交總價(jià)位于榜單首位，同比上漲100%，北京和重慶分別以751億元和718億元的成交總額占據(jù)榜單第二、三位；規(guī)劃建筑面積方面，鄭州以2132萬平方米躍居榜首，武漢和西安分別以1803萬平方米和1706萬平方米緊隨其后。值得注意的是，青島、菏澤土地成交大放量，規(guī)劃建筑面積分別同比增長211%和161%。

從重點(diǎn)城市拿地金額前10企業(yè)來看，房企區(qū)域性戰(zhàn)略布局明顯，全國性房企同地方性房企平分秋色。龍湖作為全國性房企，1~6月拿地總額分別位列杭州和蘇州前3名，進(jìn)一步提升在兩城的布局力度。美的加快擴(kuò)張步伐，1~6月拿地總額分別位列佛山和蘇州前10名，濱江集團(tuán)、蘇州高新等地方性房企持續(xù)發(fā)力深耕城市。恒隆、九龍倉、恒基兆業(yè)3家港資背景房企，瞄準(zhǔn)杭州、蘇州和佛山，加大對(duì)內(nèi)地房地產(chǎn)市場(chǎng)的投資力度。其他企業(yè)中，龍光、保利、碧桂園憑借區(qū)域深耕優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)居佛山市前3名；中海、中鐵置業(yè)、電建地產(chǎn)拿地金額位居北京前3名，強(qiáng)化其資源優(yōu)勢(shì)。

從住宅用地成交總價(jià)排行榜來看，6月份入榜地塊主要位于一二線核心城市。入榜地塊中，北京、南京和溫州分別入榜2宗地塊，累計(jì)成交總額分別為119億元、90億元、100億元，分別占2018年6月全國住宅用地成交總價(jià)TOP10總額的27.2%、20.5%、22.8%；其中溫州市城市中心區(qū)A-28、A-44、A-49地塊以總價(jià)69億元占據(jù)榜首，規(guī)劃建筑面積38萬平方米；北京市順義區(qū)后沙峪鎮(zhèn)21-18-001e地塊、21-18-002地塊以均價(jià)44981元/平方米成為榜單中單價(jià)最高地塊；此外，昆明市五華區(qū)普吉街道辦事處地塊為排行榜中規(guī)劃建筑面積最大地塊，規(guī)劃面積87萬平方米。

從6月全國住宅用地成交總價(jià)TOP10的拿地房企來看，主要為國有企業(yè)和大型房企。華潤置地拿地積極，拿下北京市豐臺(tái)區(qū)和溫州市七都片區(qū)2宗地塊，合計(jì)總額81億元；綠城和中鐵置業(yè)拿下6月成交總價(jià)最高的兩宗地塊，分別位于溫州市城市中心區(qū)和北京市順義區(qū)。限地價(jià)、限房價(jià)、競(jìng)自持、競(jìng)配建政策成為主流，10宗地塊中6宗含有不同程度的限價(jià)、競(jìng)配建等政策。